鐵粉是粉末冶金的重要原料。水霧化純鐵粉的工業制取和應用始于20世紀20年代。當時德國生產的電解鐵粉和羰基鐵粉，主要用作化學工業的催化劑。30年代開始生產粉末冶金鐵基零件。1933年德國研究出旋渦研磨法生產鐵粉。1936年瑞典在海綿鐵生產的基礎上用還原法由磁鐵礦生產出低成本的鐵粉。

40年代后在德、英、美等國又出現熔融金屬霧化法制造鐵粉，并在此基礎上迅速推進了霧化預合金（合金鋼、超合金等）粉末的生產。中國于1958年開始用還原法生產鐵粉，60年代開始用霧化法研制各種合金和合金鋼粉末。鐵粉的生產方法中，還原法和霧化法是主要的生產方法。這兩種方法的生產能力在世界鐵粉總生產能力中大約各占一半。電解法和羰基法主要用于制作磁性材料所需的高純度、細粒度的鐵粉，產量很少。

還原法利用固體或氣體還原劑（焦炭、木炭、無煙煤、水煤氣、轉化天然氣、分解氨、氫等）還原鐵的氧化物（鐵精礦、軋鋼鐵鱗等）來制取海綿狀的鐵。在各還原法中，隧道窯固體碳還原制取海綿鐵，粉碎后再用帶式爐氫氣還原的兩階段還原法，即Hgans法在產量上占壓倒多數。這種還原法的工藝流程見圖。最長的隧道窯長265米，年產鐵粉65000噸。

用途鐵粉的主要用途有：作為粉末冶金制品的原料，耗用量約占鐵粉總耗用量的60~80%;作為電焊條的原料，在藥皮中加入10~70%鐵粉可改進焊條的焊接工藝并顯著提高熔敷效率；作為火焰切割的噴射劑，在切割鋼制品時，向氧-乙炔焰中噴射鐵粉，可改善切割性能，擴大切割鋼種的范圍，提高可切割厚度；還可作為有機化學合成中的還原劑、復印機油墨載體等。